[조선주 ETF비교]TIGER 조선 vs. SOL 조선

 

변동성 큰 장세 속, 그래도 ‘살아남는’ 산업이 있다면?

 

2025년 4월,
트럼프 대통령의 관세 발언으로 세계 증시가 요동쳤습니다.

 

한국을 포함한 주요 국가들에 25% 상호관세를 언급하며,
다우지수·나스닥·코스피까지 줄줄이 조정을 맞았죠.

 

그런데도 조용히 웃고 있는 섹터가 있습니다.
바로 ‘조선업’입니다.

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트럼프의 발언 중" 한국과 조선산업은 협력이 필요하다” 

 

트럼프는 “미국은 국방·에너지 수송망 측면에서 한국 조선소와 협력할 필요가 있다”는 발언으로
사실상 방산·조선업을 지정학적 파트너 산업으로 인정했습니다.

 

하지만 조선업이라고 해서 모든 종목이 오르지는 않습니다.

 

예를 들어,

• 실적이 좋은 HD현대중공업과
• 뉴스는 많지만 변동성이 큰 한화오션,
• 구조조정 이슈가 있던 삼성중공업은
  실제 주가 흐름이 다르게 움직이기도 하죠.

그래서 최근 시장에서는 '개별 리스크를 줄이고 전체 흐름을 따라가는' ETF 투자가 주목받고 있습니다. 

 

조선업 전체를 분산투자하고 싶다면, ETF가 가장 현실적인 대안입니다.

 

- SOL 조선TOP3플러스
- TIGER 조선TOP10입니다.

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1. 기본 정보 비교

항목	TIGER 조선TOP10	SOL 조선TOP3플러스
운용사	미래에셋자산운용	신한자산운용
상장일	2023.10.22	2023.10.05
총보수	0.35%	0.45%
분배금 지급	연 1회 (12월)	연 1회 (4월)
순자산 규모	약 2,300억 원	약 7,500억 원

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2. SOL 조선TOP3플러스 ETF

 

“조선 대장주 + 기자재 기업까지 담은 안정적 구성”

•  운용사: 신한자산운용
•  추종지수: FnGuide 조선 TOP3 플러스 지수
•  총보수: 연 0.45%
•  순자산 규모: 약 7,500억 원 (2025년 4월 기준)

1. 상위 구성 종목 TOP 5

종목명	비중(%)	핵심 포인트
한화오션	23.84%	방산 + LNG선 수주 대표 기업
삼성중공업	19.39%	대형 수주 + 안정적 생산기반
HD한국조선해양	19.30%	HD현대그룹 핵심 조선 지주사
HD현대미포조선	11.38%	중형선박, 친환경 선박 강자
HD현대중공업	10.60%	세계 최대 조선사, LNG + 해양플랜트

2. 특징

• 대형 3사에 집중하면서도 중형·기자재 조선주까지 분산 구성
• 리스크를 낮추는 분산 효과와 함께, 탄탄한 조선 밸류체인 반영
• 월봉 기준 강세 흐름 지속, 거래량·자금 유입 규모 모두 최상위권

[삼성증권]

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3. TIGER 조선TOP10 ETF

 

“순수 조선업체 10종목에 집중 투자, 정통 조선 ETF”

•  운용사: 미래에셋자산운용
•  추종지수: iSelect 조선TOP10 지수
•  총보수: 연 0.35%
•  순자산 규모: 약 2,300억 원 (2025년 4월 기준)

 1. 상위 구성 종목 TOP 5

종목명	비중(%)	핵심 포인트
HD현대중공업	24.00%	친환경 선박·방산 수출 모두 담당
한화오션	22.00%	방산 중심의 조선업 테마 선두
HD한국조선해양	20.00%	HD계열의 설계·통합 조정 주체
삼성중공업	18.00%	LNG 운반선 및 유가 회복 수혜
HSD엔진	5.00%	선박용 대형엔진 및 친환경 기자재

2. 특징

• 대형 4개사에 거의 80% 이상 집중 투자
• “선박 건조 매출 비중 50% 이상” 기업만 편입 → 조선 순도 100% ETF
• 조선 슈퍼사이클에 정통하게 반응하는 고감도 구조

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4. 최근 수익률 & 흐름 비교 (2025.04.12 기준)

 

1. SOL vs. TIGER, 단기적 수익률

항목	TIGER 조선TOP10	SOL 조선TOP3플러스
현재가	16,380원	20,415원
최근 고점 (2/19)	16,945원	21,150원
고점 대비 하락률	-3.3%	-3.4%
저점 대비 반등률	+64.0%	+63.7%

 

→ 수익률은 거의 유사하지만 거래량은 SOL이 약 3배 이상 많음 → SOL은 수급 집중도가 높아 단기 매매 유리, TIGER는 완만한 흐름

 

2. SOL vs. TIGER, 수익률 세분화

 

👉 수익률은 거의 비슷하거나, 상황에 따라 SOL이 소폭 앞서기도 합니다.

 

[2025년 4월 기준]

구간	SOL  조선TOP3플러스	TIGER 조선TOP10
연초 이후	+33.1%	+28.4%
3개월	+22.1%	+18.3%
6개월	+69.2%	+62.5%
상장이후	+118.8%	+105.0%

➡ SOL이 약간 더 수익률이 앞섭니다, 이유는 다음과 같아요.

• 더 높은 순자산 유입: 수급이 집중됨 → 주가 흐름도 강함
• 기자재/중형주 비중 효과: 시장에서 선박 엔진주(HSD엔진 등)가 크게 상승한 구간에서 보완 효과

3. SOL vs. TIGER,  배당금 차이

 

조선주 ETF는 월배당이 아니고, 연 1회 분배금을 지급합니다.
배당이라기보단 ETF의 수익 일부 환급 느낌이 강해요.

[2025년 4월 기준]

 

항목	SOL 조선TOP3플러스	TIGER 조선TOP10
분배 시기	매년 4월 말	매년 12월 말
최근 분배금	약 110원/1주당	약 85원/1주당
수익 대비 분배율	약 0.5~0.6% 수준	약 0.3~0.4% 수준

➡ SOL이 더 많은 분배금을 지급하고 있으며,
➡ 수익금 일부를 적극적으로 배분하는 전략

 

[요약]

항목	SOL	TIGER
주요 성격	안정 + 분산형	조선 집중형
수익률	우세 (6개월 기준 +69.2%)	유사 (6개월 기준 +62.5%)
분배금	많음 (110원/주)	적음 (85원/주)
분배 시기	4월	12월
추천 투자자	장기 보유자, 연금계좌	단기 수익, 테마 플레이

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5. SOL과 TIGER의 주가흐름이 비슷한 이유

 

1. 상위 4종목이 완전히 겹친다

-두 ETF의 상위 80~90% 구성은 거의 동일합니다:

종목명	SOL비중	TIGER비중
한화오션	23.8%	22.0%
HD현대중공업	10.6%	24.0%
삼성중공업	19.3%	18.0%
HD한국조선해양	19.3%	20.0%

➡ 이 네 종목이 두 ETF 모두 전체의 70~80%를 차지
➡ 이 종목들이 하루에 동시에 3~5%씩 오르면, ETF도 비슷한 흐름을 탈 수밖에 없습니다

 

2. 시장 수급은 ETF에 들어오고, 그 돈은 결국 ‘대형주’에 집중된다

• 기관이 ETF를 사면 운용사는 비중대로 실물 주식 매수
• 그런데 조선 ETF 대부분의 유입 자금은 대장주 4개에 먼저 집중
  ➡ 그래서 실질 수급 영향은 결국 비슷한 주가 흐름을 만듭니다.

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6. 어떤 투자자에게 어울릴까?

상황	추천 ETF	이유
단기 수급, 민감한 매매	SOL 조선TOP3	거래량, 수급 우세, 빠른 움직임
장기 보유 + 순수 조선 노출	TIGER 조선TOP10	안정적 구성, 집중 포트폴리오
기자재, 중소형 포함 분산	SOL 조선TOP3	다양한 섹터 포함, 리스크 분산
ETF 비용 절감 중시	TIGER 조선TOP10	보수 0.35%, 비교적 저렴

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두 ETF는 모두 조선업의 수혜를 받는 구조로, 변동성 장세에서도 주도 섹터로 떠오르고 있습니다.

 

조선업 흐름에 올라탈 타이밍을 고민 중이셨다면,
ETF로 분산투자하며 접근해보는 것도 좋은 전략이 될 수 있습니다.

★블로그 주인장의 투자 지표를 만들고자 분석한 내용을 공유하는 것 뿐, 포스팅에서 언급된 종목들은 투자 권유가 아닙니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.★

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읽어주셔서 감사합니다.(- -)(_ _)